仮想通貨市場は、一頭のクジラによるビットコインの大量売却が全面的な連鎖清算を引き起こし、一面真っ赤な週の幕開けとなりました。
これは、変動の激しい暗号資産の世界では、トレンドを分析し、チャートを注意深く確認するだけでは限界があることを改めて認識させてくれます。時折、ブラックスワンや巨大な赤いクジラといった予期せぬ出来事が起こり、一瞬にして状況が一変することもあります。
わずか3日前の金曜日、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長がジャクソンホールでの講演で利下げの可能性を示唆したことで、リスク資産が急騰しました。それ以来、暗号資産の時価総額は3兆8300億ドルに急落し、24時間で2.4%下落しました。
週末に発生した27億ドルの急落はビットコインの清算を引き起こし、その影響は甚大で、チャートは久しぶりに弱気の兆候を見せています。しかし興味深いことに、市場で2番目に大きな暗号資産であるイーサリアムは、この嵐を乗り切っているようです。
ビットコイン（BTC）価格：トレンドの弱さは注意を促す
この週末のビットコインの大規模な売りにより、BTCは11万3000ドル近くの主要サポートゾーンまで下落し、8億4600万ドル以上のレバレッジポジションが強制的に決済され、主に過度に楽観的なロングトレーダーに打撃を与えました。
ビットコインは113,491ドルで取引を開始しましたが、すぐに110,584ドルの安値まで下落し、112,429ドルで取引を終えました。これは本日の下落率0.92%、過去24時間では2%以上の下落です。この主要仮想通貨は、心理的に重要な110,000ドルのサポートラインを一時的に試し、その後反発しましたが、その後、アルゴリズム取引による自動売りが引き起こされました。
ビットコインの価格データ。画像：Tradingview
しかし、これを分析する他の方法はありません。技術的な観点から見ると、弱点が明らかになります。
ビットコインのADX（平均方向性指数）は16と弱く、トレンドの強さを示す閾値25を大きく下回っています。ADXは、トレンドの強さを0から100のスケールで示し、方向性に関係なく測定します。この数値は、ビットコインの現在の値動きに確信が欠けていることを示しています。車のエンジンが轟音を立てるのではなく、ガタガタと音を立てているような状態を想像してみてください。
ADX の数値が 20 を下回ったままになると、市場は通常、不安定で方向性のない段階に入り、強気派と弱気派の両方を苛立たせ、FOMO や FUD のエピソードによって大きな動きが引き起こされやすくなります。
相対力指数（RSI）は42.48で弱気圏に沈んでいます。RSIは0～100のスケールで勢いを測り、50を下回ると売り圧力が買い意欲を上回っていることを示します。42ではビットコインは売られ過ぎ状態（30を下回る）に近づいており、これは通常、短期トレーダーが反発の機会を探し始めることを示唆しています。ただし、落ちるナイフに飛びつくのは依然として危険な行為です。
スクイーズ・モメンタム指標は「オン」の状態を示しており、ボラティリティの圧縮が進んでいることを示しています。ADXの弱さと相まって、通常であればトレーダーは大きな方向性のブレイクアウトに備える必要があると示唆されます。しかし、現在の価格動向は、下向きのブレイクアウトの可能性を示唆しています。
しかし、強気派は指数移動平均線に慰めを見出すかもしれません。指数移動平均線は、一定期間の資産の平均価格に基づいて、価格サポートとレジスタンスの見通しを提供します。そしてビットコインに関しては、EMAは長期的に強気の見方を維持しています。
ビットコインの現在の価格は依然として200日移動平均線（上図の緑色のゾーン）を上回って推移していますが、その差はわずかに縮小しており、強気派がブレーキをかけていることを示しています。これは非常に重要な点です。なぜなら、デイトレーダーやスイングトレーダーは、これらの移動平均線を基準線として用いることが多いからです。これを下抜ければ、長期トレンドがマイナスに転じた際にポジションを解消するようにプログラムされているファンドによるシステマティックな売りが誘発される可能性があります。
しかし、ビットコインをめぐるセンチメントが劇的に、そして急速に変化したことは明らかです。Decryptの親会社Dastanが開発した予測市場Myriadでは、トレーダーはビットコインが12万5千ドルに達した後、再び10万5千ドルまで下落するとはもはや考えていません。この市場のオッズは過去1週間で何度も反転しており、週末には大きく変動しました。12万5千ドルという「破滅的」なシナリオを支持する人が67%だったのに対し、今では10万5千ドルという「破滅的」なシナリオを支持する人が60%にまで達しています。
主なレベル:
- 即時サポート：110,500ドル（本日の安値）
- 強力なサポート：107,000ドル～107,600ドル（心理的レベルと以前の価格テストゾーン）
- 当面の抵抗線：116,000ドル（最近の統合ゾーン）
- 強い抵抗：12万ドル（以前の統合ゾーン）
イーサリアム（ETH）価格：強気の兆候にもかかわらず売りが急増
ビットコインの大口投資家が一挙に27億ドルを売り飛ばしただけでも十分にワイルドだが、イーサリアムもまたジェットコースターのような暴落を経験しました。
日曜日に史上最高値の 4,946 ドルを記録してから…現在は、すでにその値から 10% 下がっています。
イーサリアムは4,800ドル付近で始まったものの、その後乱高下を繰り返した一日を経て、現在は4,400ドルをわずかに上回る水準で取引されています。4,800ドルの抵抗線付近からの急激な反発は、ETHが直近の史上最高値を更新したことで利益確定の動きが強まったことを示唆しています。
イーサリアムの価格データ。画像：Tradingview
しかし、売り圧力にもかかわらず、テクニカル指標は市場が依然として楽観的であることを示唆しています。
イーサリアムの ADX は 41 です。この上昇した数値は、25 のトレンド確認レベルをはるかに上回り、40 以上の「非常に強いトレンド」ゾーンに達しており、強力な方向性の動きを示しています。
RSIは58.97と中立的な領域に留まっていますが、今日の急落を考えると矛盾しているように思えるかもしれません。RSIは複数の期間（通常14日間）にわたる価格変動を平滑化するため、この乖離が生じます。つまり、今日の下落はまだ計算に完全に反映されていないということです。また、ETHが今回経験したような大幅な下落はトレンドの強さを弱めるため、これは戦術的なトレーダーにとっては朗報であり、長期的な上昇余地が広がることになります。
スクイーズ・モメンタム指標は、ETH市場のボラティリティが既に解放されていることを示唆しています。この指標が「オン」から「オフ」に遷移する場合、通常、市場は既に大きな動きを見せており、調整局面に入る可能性があることを意味します。スイングトレーダーにとっては、これは現在の動きを追いかけるのではなく、次のスクイーズ・セットアップを待つことを示唆しています。
50-200EMAスプレッドは拡大するギャップを抱え、依然として明確な強気相場を維持しています。両平均は上昇傾向にあり、現在の価格はそれらの上を推移しています。本日の急落にもかかわらず、ETHは50日EMAサポートを危険なほど試すには至りませんでした。
おそらくこれが、Myriadのトレーダーが依然としてイーサリアムが年末までに5,000ドルに到達すると予想している理由でしょう。Myriadユーザーは現在、その確率を79%と見積もっていますが、これは昨日の90%からはかなり下がっています。
主なレベル:
- 即時サポート: 4,400ドル（最低値）
- 強力なサポート：4,194ドル（前回のブレイクアウト後のサポート）
- 当面の抵抗線：4,954ドル（史上最高値）
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