9月15日は、市場にとってまたしても重要な日となる可能性を秘めています。
マクロ経済面では、待望のFOMC会合が本日予定されており、市場は現在、利下げシナリオについて意見が分かれています。12の議席を擁するFRBは、現在7対5でハト派的な利下げ政策を支持すると市場は織り込んでいます。会合はまだ2週間先ですが、今週発表される重要な経済指標が投票結果に決定的な影響を与える可能性があります。
投稿にあるように、第3四半期の最終月には、労働市場の動向に注目が集まる重要な雇用統計が発表される予定です。特に、労働市場は投資家にとって重要な焦点であり、景気減速の兆候が見られれば利上げの可能性は低下し、逆に好調な結果が出れば利下げへの期待は薄れるでしょう。いずれにせよ、暗号資産市場は変動が激しくなる見込みです。
興味深いことに、データは先に述べた設定に合致するシナリオを示しています。
FedWatchのデータによると、市場はすでに利上げの可能性を60％近く織り込んでいます。これは今週の予想利上げ率が46％近く上昇したことを意味します。さらに、9月15日にはCLARITY法案の採決も予定されており、これもFOMC声明発表日の材料リストに加わることになります。
金利引き上げと規制強化の両方の重要性を考慮すると、9月15日は極めて重要な日となる可能性があります。特に、これらの出来事の「タイミング」は、暗号資産市場にとって新たな脅威となります。
マクロ経済の逆風が仮想通貨の上昇相場を試す
8月は好調な終値となったものの、9月に向けて市場は弱気な見通しを示しているようです。
CryptoQuantのデータによると、ビットコインのCoinbaseプレミアム指数は再びマイナスに転じ、ETFへの資金流入も直近のセッションでマイナスに転じました。この状況は、ビットコインの現在のテクニカルな状況を取り巻く潜在的な強気相場の罠について、すでに弱気な見方を引き起こしています。
一方、これらのマクロ経済指標の発表時期は、週足チャートでXAU/ $BTC比率が重要なサポートレベルに近づいている時期と一致しています。下のチャートが示すように、5月中旬には、ビットコインから金へと資金がシフトしたため、この比率はこのレベルから反発しました。
この週足サポートが維持されれば、結果として生じる金への資金流入により、暗号資産市場全体がさらなる売り圧力にさらされる可能性が非常に高いです。
このシナリオが現実となれば、最近7万5000ドルまで回復したビットコインの価値は、金利上昇への期待の高まりによって、より伝統的な安全資産へと資金が流出する余地がさらに広がる可能性があります。さらに、CLARITY法案の採決は、すでに変動の激しいこの日に、新たな不確実性を加えることになるでしょう。
マクロ政策、資本移動、暗号資産規制がすべて9月15日に収束することから、この日はビットコイン[ $BTC ]とより広範な暗号資産市場が第3四半期の最終局面に向けてどのような方向性を示すかが決まる可能性があります。
最終要約
- 利上げ期待や主要な雇用統計は、暗号資産の価格変動性を高める可能性があります。
- ETFへの資金流入の減少、金／BTC相場の上昇、そしてCLARITY法案の採決は、ビットコインにさらなる圧力をかける可能性があります。
