- ビットコインの価格は S&P 500 に追随しており、従来の市場動向における地位を証明しています。
- 機関投資家はビットコインを単なるデジタル資産以上のものとみなしています。
- ビットコインとS&P 500は共に上昇と下降を繰り返し、市場の反応が共有されていることを示しています。
2024年のビットコインの価格変動はS&P 500指数とよく似ており、企業投資家の行動によって促進された相関関係を示しています。CryptoQuantのレポートによると、相関係数は頻繁に0.5付近で推移し、暗号通貨を従来の資産市場のトレンドに一致させています。ビットコインの価格は、2月の3万ドルから年半ばのほぼ7万ドルまで変動し、その後大幅に変動しました。
ビットコインは米国株式市場と強い相関関係を維持している
「相関関係は、機関投資家がビットコインを伝統的な資産クラスのように見ており、そのパフォーマンスを米国市場のトレンドに合わせる可能性があることを示唆している。」 – @Darkfost_Coc
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ビットコインとS&P 500の並行した動き
2024年を通じて、ビットコインの価格とS&P 500指数は経済要因に対する共通の反応を反映して連動して動きました。ビットコインは2024年半ばにS&P 500とともに急上昇し、指数が5,600ポイントに近づくと年間最高値に達しました。しかし、9月の世界的な金融不安の中で、両市場は低迷に直面しました。
この傾向は、ビットコインを投機資産ではなく従来の資産として扱う買い手の影響力が高まっていることを浮き彫りにしています。市場リスクに対する反応が似ていることに加え、12月には両資産とも回復力を示し、ビットコインは再び7万ドルに近づき、S&P500は5,200ポイントを超えて回復しました。
さらに、データはビットコインが指数と一貫して正の相関関係を維持していることから、多様化されたポートフォリオにおけるビットコインの役割が進化していることを示唆しています。この傾向は、ビットコインがより広範な金融システムに統合されていることを強調しています。
相関係数の重要性
このグラフは、ビットコインとS&P 500の相関係数が年間を通じて0～0.5の間で変動していることを示しています。係数が正の場合、2024年のほとんどの期間、両方の資産が同じ方向に動いたことを示しています。
年半ばなどの市場が急騰している時期には、係数は最高値に近づき、ビットコインの価格がS&P 500の上昇トレンドと一致するようになりました。一方、2024年後半のような乖離期には、外部要因が個別の資産の動きを促したため、係数は低下しました。
機関投資家による採用がこのパターンに影響を与えているようです。この相関関係はビットコインが伝統的な金融商品として成熟しつつあることを示しているのでしょうか?
2025年の投資家への影響
ビットコインとS&P 500の相関関係は、ビットコインが金融プレイヤーに受け入れられていることを示しています。その結果、ビットコインの価格変動はますます世界市場の動向と結びついています。
この相関関係は、2025 年に暗号通貨市場をナビゲートする個人投資家とプロの投資家に貴重な洞察を提供します。さらに、これは、ビットコインがグローバル ポートフォリオ内でヘッジと従来の資産としての二重の役割を担っていることを浮き彫りにしています。
